Documento de referencia (economía)
En el mundo empresarial y económico, el “documento de referencia” (asociado a un ejercicio determinado) “contiene información detallada sobre la actividad, situación financiera y perspectivas de una empresa” .
Es un documento de información y reporte que tiene como objetivo mejorar la gobernanza de las sociedades cotizadas y que, por lo tanto, debe ser objetivo y creíble , generalmente informado por un comentario sobre los resultados y perspectivas financieras. Por lo general, no se refiere a cuestiones fiscales, o rara vez se trata de ellas, "que, por otra parte, deben presentarse en las cuentas fiscales" .
Formulario
Según el caso, puede tomar la forma de informe anual (o informe financiero anual elaborado para cada cierre de ejercicio) de la empresa (cuyo principal objetivo es informar a los accionistas sobre la situación financiera de la empresa) o el formar un "documento específico elaborado para las necesidades de una transacción de mercado" .
Aspectos regulatorios
Desde 1988 , la COB ( Commission des Opérations de Bourse ), transformada en AMF (Autorité des Marchés Financiers) en 2003, exige que todas las empresas cotizadas redacten un “documento de referencia”.
Este documento está sujeto al control de la Autorité des marchés financiers (AMF) en Francia.
Información obligatoria en el documento de registro
En Francia, según la AMF / COB, las empresas que están obligadas a producir este documento deben presentar al menos:
La información sobre la composición del consejo debe incluir “la relación de todos los mandatos y funciones que ejerce en cualquier empresa para cada uno de ellos” . Además, “se invita a las empresas a especificar el número de directores independientes, los criterios utilizados para calificar a un director independiente, si el directorio examina la situación de cada uno de los directores con respecto a estos criterios, el número de directores elegidos por los empleados, si se han designado uno o más observadores, el consejero o los consejeros cuya cooptación esté sujeta a ratificación por la junta general, el número de acciones que deberá poseer un consejero ” .
El papel y el funcionamiento del consejo de administración.
El documento de referencia debe especificar si existe el reglamento interno del consejo y describir sus principales características.
- Valoración del consejo de administración: “el documento de referencia indica las medidas que se han tomado para evaluar el desempeño del consejo de administración o las medidas de valoración que se prevén para el futuro. El documento de referencia también indica el número de reuniones celebradas así como la tasa de asistencia de los miembros. El documento de referencia también establece las reglas de distribución de las cuotas de asistencia y los montos individuales de los pagos realizados al respecto ” .
- Los procedimientos de trabajo y funcionamiento de la junta directiva y / o comités: “para cada comité, el documento indica su nombre, el nombre de sus miembros, el número de consejeros independientes, la tasa de asistencia de sus miembros, las facultades y procedimientos operativos del comité, sus misiones y el número de reuniones celebradas durante el pasado ejercicio. El documento de referencia establece la actividad de cada comité y especifica cómo el comité de cuentas o auditoría cumplió su misión. En cuanto a la comisión que examina la compensación, el documento establece las reglas para fijar la porción variable de la compensación ejecutiva, así como la política para el otorgamiento de opciones ” .
- El informe del presidente "que debe estar disponible en la oficina central y en formato electrónico en el sitio web de la AMF, así como en el sitio web del emisor si este último lo tiene" , también debe ser objeto de un comunicado de prensa que informe al mercado de la disponibilidad del informe y "si la empresa publica un documento de referencia, se debe incluir la información contenida en el informe" .
Idioma de publicacion
En el caso de multinacionales o una empresa establecida en un país, pero con una dirección que habla otro idioma, surge la cuestión de la elección del idioma o idiomas de publicación.
Notas y referencias
-
artículo Documento de referencia , léxico financiero del diario Les Echos
-
"Para una mejor gobernanza de las sociedades cotizadas ", informe del grupo de trabajo presidido por Daniel Bouton, presidente de Société Générale (23 de septiembre de 2002)
-
Informe anual , www.e-conomic.fr, consultado el 4 de marzo de 2015
-
La ley de garantía financiera: un año después, capítulo IV. MOVER EL CENTRO DE GRAVEDAD DEL GOBIERNO CORPORATIVO A LOS ACCIONISTAS ; Informe de información n o 431 (2003-2004) Sr. Philippe Marini, en nombre de la Comisión de Finanzas, presentada el 27 de julio de 2004 (consultado el 5 de marzo de, 2015)
-
Claude Truchot y Walter de Gruyter (2009), las opciones lingüísticas en empresas de Europa, Sociolinguistica 289 páginas (véase p. 6 ) ( https://books.google.fr/books?id=x_3U860Mw8kC&dq=s%C3%A9nat+% 22document + de + r% C3% A9f% C3% A9rence% 22 + empresas & hl = fr & source = gbs_navlinks_s Google Book link])
Ver también
Artículos relacionados
Enlace externo
Bibliografía